구주주 청약까지 합쳐도 11% 수준
914억원 발행 예정이었지만 102억원만 모여
한 달 새 주가 1200% 폭등에 급락 위험 커진 탓

코스닥 상장사 상지건설이 유상증자 청약 결과 일반공모 청약 주식 수가 21만2700주로 집계됐다고 8일 공시했다. 청약률은 5.65%에 불과해 부진한 성적을 냈다.

흥행 실패는 상지건설이 최근 이재명 더불어민주당 대선 후보의 정치테마주로 묶이며 주가가 크게 오르자, 6.3 조기 대선이 끝나면 주가가 원래 수준으로 급락할 수 있다는 우려가 작용한 것으로 풀이된다.

상지건설의 주택 브랜드 '상지 리츠빌' 소개 사진. /상지건설 제공

지난달 28일부터 29일까지 진행된 구주주 대상 청약 주식 수도 23만4198주에 불과하다. 결국 상지건설은 당초 400만주 규모로 유상증자할 예정이었지만, 전체의 11% 수준인 44만6898주만 증자하게 됐다. 약 102억원 규모다. 나머지 청약되지 않은 물량은 발행되지 않는다.

최대주주가 배정된 물량에 대해 모두 청약하겠다는 약속도 지켰지만, 전체 물량에서 차지하는 비율은 4%가 채 되지 않았다. 이번 유상증자 관련 청약된 물량에 대해선 오는 12일까지 환불 및 주금 납입이 진행된다. 이후 이달 22일 신주가 상장될 예정이다.

올해 2월 상지건설이 이번 유상증자를 추진할 때만 해도 1차 발행가액는 5000원이었지만, 4월 전후로 주가가 급등하면서 최종 발행가액이 2만2850원으로 4배 넘게 뛰었다. 전체 발행 규모도 기존 200억원에서 914억원으로 급증했다.

주가 상승은 임무영 전 상지건설 사외이사가 이재명 후보의 2022년 대선 당시 선거 캠프에 참여했다고 알려지며 ‘이재명 테마주’로 묶인 이유가 컸다. 상지건설은 지난달 2일부터 9일까지 6거래일 연속 상한가(일일 가격 제한 폭 최상단) 행진을 했고, 이날 역시 이틀 연속 상한가로 거래를 마치며 주가가 4만원을 넘겼다. 3월 말 3400원이었던 것과 비교하면 약 한 달 사이 주가가 1203% 폭등했다.

상지건설은 이번에 확보한 자금으로 주식회사 카일룸디앤디에 대한 차입금 80억원을 상환한 뒤 나머지는 본사 및 건설현장 운영자금으로 사용할 계획이다.

한편, 유상증자 주관사인 SK증권은 모집주선 업무만 맡아 정액으로 1억5000만원의 주선 수수료만 받는다.

조선비즈

강정아 기자 [email protected]