[서울경제] 이 기사는 2025년 4월 22일 17:13

자본시장 나침반'시그널(Signal)'

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현대모비스의 액티브에어로라이팅시스템(AALS) 이미지. 사진 제공=현대모비스

현대모비스 체코 램프공장 전경. 사진 제공=현대모비스

현대차(005380)그룹이 경영 효율화 작업에 속도를 내는 가운데 현대모비스(012330)가 램프사업부를 매각한다. 램프사업부는 연 매출 2조 원에 전 세계 주요 완성차 업체를 고객사로 두고 있어 성장성과 실적 안정성이 높은 우량 사업부로 꼽힌다. 도널드 트럼프 미국 대통령발(發) 관세정책의 불확실성 돌파와 미래 모빌리티 기업으로의 도약을 위한 재원 마련을 목적으로 현대자동차그룹이 알짜 사업부까지 내놓은 것으로 풀이된다.

22일 투자은행(IB) 업계에 따르면 현대모비스는 램프사업부 매각을 추진하고 있다. 글로벌 IB를 매각 주관사로 선정하고 국내외 사모펀드(PEF) 운용사 및 전략적투자자(SI)를 대상으로 투자설명서(IM)를 배포하는 단계다. 예상 매각가로는 5000억 원 이상이 거론된다.

증권가에서는 램프사업부의 지난해 매출을 약 2조 원으로 추정한다. 지난해 현대모비스의 부품 제조 매출은 12조 8000억 원이며 이 중 15%가 램프사업부 몫이다. 램프사업부의 별도 영업이익은 공개되지 않았는데 현대모비스의 영업이익률이 5%대인 점을 고려하면 1000억 원 안팎일 것으로 예상된다. 현대모비스는 김천과 체코에 램프 공장을 운영 중이며 램프 전문 연구조직도 꾸리고 있다.

업계에서는 PEF보다는 SI가 유력한 인수 후보가 될 가능성을 높게 보고 있다. 전장 사업 신규 진출을 노리는 곳이나 기존 전장 업체 중 사업 확대를 계획하는 측이 특히 관심을 보일 것으로 전망된다. IB 업계의 한 관계자는 “현대위아(011210) 공작기계 사업부 매각 때도 SI와 재무적투자자(FI)가 컨소시엄을 꾸려 인수했다”며 “현대차그룹 계열사의 기술과 사업 경쟁력은 하나같이 뛰어나지만 노사 관계에서 풀 과제가 많아 PEF가 단독으로 인수하기는 쉽지 않다”고 설명했다.

서울경제

서종갑 기자([email protected])